CAGR｜年複合成長率
✅ 本工具主用一句話：把任意期間的累積報酬還原成等效的「每年 N%」。
用途：長期投資比較、預測未來 → 一定回到 CAGR。 完整教學 →
٩(＾◡＾)۶
你與一億的距離
全押股市、複利推到 1 億，要幾年？
假設「全部資產押股市」+「每月固定加碼」，看用你目前的軌跡，幾歲能晉升銀行眼中的高資產客戶。
📌 為什麼是「1 億」？
1 億新台幣是台灣銀行體系與監管機關共同認定的「高資產 / 高淨資產」分水嶺，不是隨便挑的整數。
基準結果
🟠 漫漫長路以你目前 30 歲、資產 100 萬、月存 5 萬、年化 8.0%、通膨 3.0% 推估，要達到目標 10,000 萬：
63 歲達標
（還要 33.0 年，還差 9,900 萬）
⚠️ 但通膨會吃掉購買力
33 年後的 1 億，購買力 ≈ 今日 3,774 萬。
想存到「今日購買力 1 億」，要 75 歲 / 44.9 年（用實質報酬率 4.9% 算）。
情境試算對照
報酬率對年數的槓桿有多大？基準 8% 上下各加減 2% / 4%，五個情境並排：
大崩盤
年化 4%
達標 81 歲
還要 50.3 年
保守
年化 6%
達標 70 歲
還要 39.5 年
基準
年化 8%
達標 63 歲
還要 33.0 年
樂觀
年化 10%
達標 59 歲
還要 28.5 年
大牛市
年化 12%
達標 56 歲
還要 25.3 年
看出來了嗎？年化從 8% 降到 4%，達標時間可能多一倍。報酬率不是「微差」，是槓桿。
資產成長軌跡
藍粗線是基準報酬率下的資產成長； 綠虛線是樂觀 +2%、橘虛線是保守 −2%； 橘色水平虛線是 1 億目標。交叉點圓點 = 預估達標的年齡。
※ ±4%（大崩盤 / 大牛市）情境留在上方對照表，不上圖避免雜亂。
CAGR、XIRR、TWR、累計報酬 — 差在哪？
投資績效有 4 個常見指標，每個用在不同場景。本工具用 CAGR，原因見最下方。
XIRR｜不規則現金流內部報酬率
事後評估一句話：每月不同金額進出時，算出真實年化報酬。
用途：定期定額 / 不定期加碼的實際績效檢視。 XIRR 詳解 →
TWR｜時間加權報酬率
事後評估一句話：排除進出資金影響，純評估「投資組合本身」表現。
用途：基金、投顧、私募評估經理人績效 — 業界標準。 TWR vs XIRR →
累計報酬｜總漲跌幅
沒時間因子一句話：期初 100 萬、期末 200 萬 → 累計報酬 100%。
用途：單期觀察、行銷話術；無法比較不同期長（5 年 100% vs 20 年 100% 是兩個世界）。
為何本工具用 CAGR？
CAGR 是唯一同時具備「可預測未來」+「跨期可比較」的指標。XIRR / TWR 用於事後評估，累計報酬沒有時間因子。 想知道一個合理的 CAGR 該抓多少？ 看近 20 年 CAGR ≥ 10% 的 ETF 清單 → 或 巴菲特年化 vs 大盤對照 →
這份數字是在以下假設下算出來的
- CAGR 是「等效年化」，不代表每年都是這個數字。 市場某年 −30%、某年 +40% 也可能 CAGR = 8%。波動性、序列風險會大幅改寫實際路徑。
- 「全押股市」是極端假設、不是建議。 本工具不模擬股債配置、現金部位、房地產。實際少有人 100% 押股市。
- 沒扣通膨 — 1 億是名目金額，本工具用名目報酬率（CAGR）。 30 年後的 1 億，購買力約等於今天的 5,500 萬（2% 通膨假設）。
- 不含稅、不含手續費。實際扣交易稅 + 證所稅 / 海外所得 + 換匯成本後會更低。
- 儲蓄率全程穩定，沒有買房、生子、照護長輩造成停儲，也沒失業 / 重大疾病。
1 億是門檻，不是承諾。本工具是「理論天花板」，幫你建立方向感，不是預測你的人生。
其他財務工具
同一系列裡，看看其他角度的試算：
知道距離，才能選擇方向
1 億不是終點，是讓你「有選擇權」的人生資本。
重點不是達標年齡，是你今天的決定能不能讓你以後有更多選項。